اتبع CAP على وسائل التواصل الاجتماعي

استمع إلى البودكاست الخاص بـ CAP

دراسة بيانات جديدة عن الاستثمار الأجنبي المباشر الصيني في جميع أنحاء منطقة البحر الأبيض المتوسط الكبرى

صورة أرشيفية لإطلاق مركز بيانات سحابي جديد لشركة هواوي في المملكة العربية السعودية في عام 2023. وعلى الرغم من انخفاض الاستثمار الأجنبي المباشر الصيني في المملكة في عام 2022، إلا أن المحللين يقولون إنه انتعش منذ ذلك الحين. الصورة عبر هواوي.

بقلم ليوناردو بروني

هنا في مشروع تشاينا ميد، يسعدنا أن نعلن أننا قمنا مؤخرًا بتحديث قاعدة بياناتنا، تشاينا ميد داتا، بأحدث الأرقام حول الاستثمار الأجنبي المباشر الصيني في منطقة البحر الأبيض المتوسط الأوسع. في هذا الإصدار من تشاينا ميد أوبزرفر، سوف نتعمق في هذه البيانات ونحلل الاتجاهات الناشئة.

منطقة البحر الأبيض المتوسط الأوسع: نمو ثابت، لكنها متفاوتة في بعض المناطق

وبدءًا من منظور على مستوى المنطقة، استمر مخزون الاستثمار الأجنبي المباشر الصيني في منطقة البحر الأبيض المتوسط الأوسع في النمو في عام 2022، ليصل إلى مستوى قياسي بلغ 48.5 مليار دولار أمريكي. وهذه الزيادة بنسبة 5% عن القيمة المسجلة في العام السابق البالغة 46.2 مليار دولار أمريكي تم احتواؤها نسبيًا بالمقارنة مع التوسع السريع الذي شهدناه بين عامي 2008 و2018، ولكنها تتوافق مع الوتيرة التي لوحظت على مدى السنوات الخمس الماضية.

المصدر: وزارة المالية في جمهورية الصين الشعبية.

ويكشف تقسيم هذه الأرقام الإجمالية إلى مناطق فرعية أن الشرق الأوسط هو المحرك الرئيسي وراء نمو الاستثمارات الصينية في منطقة البحر الأبيض المتوسط على نطاق أوسع. وارتفع رصيد الاستثمار الأجنبي المباشر للصين في الشرق الأوسط من 28.2 مليار دولار أمريكي في عام 2021 إلى 31.5 مليار دولار في عام 2022 (+12%). وعلى العكس من ذلك، شهدت جنوب أوروبا انخفاضًا من 10.9 مليار دولار أمريكي إلى 10.4 مليار دولار أمريكي (-5.2%)، في حين شهدت منطقة شمال أفريقيا والقرن الأفريقي انخفاضًا من 7.1 مليار دولار أمريكي إلى 6.6 مليار دولار أمريكي (-6.6%).

وتتوافق هذه التطورات مع الاتجاهات التي لوحظت خلال نصف العقد الماضي، حيث نمت الاستثمارات الصينية في الشرق الأوسط بشكل ملحوظ ومستمر. وفي المقابل، شهدت جنوب أوروبا وشمال أفريقيا والقرن الأفريقي ركوداً نسبياً في قيمة مخزون الاستثمار الأجنبي المباشر الصيني. ومن المرجح أن تؤكد هذه الاتجاهات على الاهتمام الصيني الدائم بمنطقة الشرق الأوسط الغنية بالطاقة والتي تتمتع بأهمية استراتيجية. كما أنها تشير إلى مستوى من الحذر بين المستثمرين الصينيين فيما يتعلق بالتوترات السياسية المتصاعدة مع الاتحاد الأوروبي وعدم الاستقرار المستمر في القارة الأفريقية.

ومع ذلك، يجب التأكيد على أن هذه الفرضية، إلى جانب تلك المبينة في الأقسام اللاحقة من هذه المقالة، تعتمد على تخمين مستنير حيث لا يزال من الصعب تتبع أصل التحولات في تدفقات الاستثمار الأجنبي المباشر الصيني. وتستند البيانات المقدمة من وزارة المالية الصينية إلى التعريف المعياري للاستثمار الأجنبي المباشر الذي حددته منظمة التعاون الاقتصادي والتنمية، والذي يشمل جميع الاستثمارات التي يمتلك فيها المستثمر الصيني ما لا يقل عن 10% من أسهم المشروع. ومع ذلك، وكما هو موضح في ملحق التقارير السنوية، فإن جهود جمع البيانات تتضمن التنسيق بين العديد من المنظمات المركزية والمحلية والخاصة والمملوكة للدولة. بالإضافة إلى ذلك، قد تكون هناك عوامل داخلية و/أو خارجية أخرى تؤثر على الحسابات والتي قد تفسر أيضًا القفزات المفاجئة في القيم المبلغ عنها في جميع أنحاء مجموعة البيانات.

الشرق الأوسط: نمو غير متكافئ

المصدر: وزارة المالية في جمهورية الصين الشعبية.

وبينما شهد الشرق الأوسط ككل طفرة في الاستثمار الصيني في عام 2022، فإن التقريب يكشف أنه لم تشهد جميع دول الشرق الأوسط ارتفاعًا في قيمة مخزون الاستثمار الأجنبي المباشر الصيني. حتى أن العديد من البلدان، بما في ذلك مصر والمملكة العربية السعودية، شهدت انخفاضًا في مخزونات الاستثمار الأجنبي المباشر الصيني في عام 2022.

المصدر: وزارة المالية في جمهورية الصين الشعبية.

شهدت إسرائيل، على وجه الخصوص، انخفاض مخزون الاستثمار الأجنبي المباشر الصيني إلى أدنى مستوى له منذ سبع سنوات عند 3.4 مليار دولار أمريكي في عام 2022، بانخفاض عن ذروته في عام 2018 البالغة 4.6 مليار دولار. وكما هو موضح في تقريرنا لعام 2022، تواجه تل أبيب ضغوطًا متزايدة من واشنطن للحد من علاقاتها الاقتصادية والعلمية مع بكين. ورداً على ذلك، أنشأت إسرائيل اللجنة الاستشارية لتقييم جوانب الأمن القومي للاستثمارات الأجنبية. وفقًا لمقالة كتبها عساف جلعاد عام 2022 لصحيفة جلوبز الإسرائيلية، كانت جهود هذه اللجنة مسؤولة عن انخفاض كبير في الاستثمارات الصينية وسحب الكثير من رأس المال الصيني من البلاد.

وهناك دولة أخرى في الشرق الأوسط تعاني من وضع مماثل وهي إيران. منذ عام 2018، عندما بدأت إدارة ترامب استراتيجية “الضغط الأقصى” على طهران، وخاصة من خلال الانسحاب من الاتفاق النووي، بدأت الاستثمارات الصينية في إيران في الركود. وفي حين قد يشكك المرء في دقة الأرقام التي قدمتها الحكومة الصينية، حيث قد يكون لبكين مصلحة في عدم الإبلاغ عن انتهاكاتها لنظام العقوبات الأمريكي، فإن تغطيتنا للنقاش الإعلامي الإيراني تكشف عن خيبة أمل داخلية متزايدة إزاء النتائج الاقتصادية غير المتحققة لإيران. – برنامج التعاون الصيني لمدة 25 عامًا، الذي تم توقيعه في مارس 2021، والذي كان من المفترض أن يجلب 400 مليار دولار من الاستثمارات الصينية.

كما أن الحالة الإيرانية بمثابة تذكير بأن الدعم السياسي والدبلوماسي الذي تقدمه بكين لا يُترجم دائمًا إلى مشاركة اقتصادية ذات معنى. ويتجلى هذا الاتجاه بشكل أكبر في سوريا وفلسطين، حيث بلغ مخزون الاستثمار الأجنبي المباشر الصيني المعلن عنه في سوريا لعام 2022 مبلغًا صغيرًا نسبيًا قدره 13 مليون دولار أمريكي، بينما بقي في الأخيرة عند الصفر.

المصدر: وزارة المالية في جمهورية الصين الشعبية.

وعلى الرغم من الانخفاضات المسجلة في البلدان المذكورة أعلاه، فإن القيمة الإجمالية لمخزون الاستثمار الأجنبي المباشر الصيني في الشرق الأوسط ارتفعت بسبب الزيادات الهائلة في دول مختارة في الشرق الأوسط. على سبيل المثال، شهد العراق ارتفاعًا طفيفًا من 1.9 مليار دولار أمريكي إلى 2.5 مليار دولار أمريكي. ويمكن أن تعزى هذه الزيادة إلى اهتمام بكين المستمر بالاستثمار في النفط العراقي واستهلاكه وما يسمى بصفقة “النفط مقابل إعادة الإعمار” بين الصين والعراق لعام 2019.

ورغم أن التفاصيل المحددة لهذه الاتفاقية لم يتم الكشف عنها بعد، إلا أن المعلومات المتاحة تشير إلى أن الشركات الصينية تشارك في مشاريع إعادة الإعمار والبنية التحتية في العراق، مقابل 100 ألف برميل من صادرات النفط يومياً. ونعلم أيضًا أنه في عام 2022، أعلنت الأمانة العامة لمجلس الوزراء العراقي عن أحد المشاريع الأولى لهذه الصفقة، وهو بناء ألف مدرسة من قبل الشركات مجموعة باور تشاينا وسينوتيك.

وشهدت تركيا أيضًا ارتفاعًا ملحوظًا في مخزون الاستثمار الأجنبي المباشر الصيني، حيث انتقل من 1.9 مليار دولار أمريكي إلى 3 مليارات دولار، وهو ما يمكن أن يعزى إلى الاستثمارات الصينية المتنامية في قطاع الطاقة والقدرة التصنيعية والبنية التحتية. وفيما يتعلق بالتصنيع، تفيد التقارير أن الشركات الصينية حريصة على إنشاء مرافق إنتاج في تركيا لتعزيز وصولها إلى سوق الاتحاد الأوروبي. وفي الوقت نفسه، فيما يتعلق بمسألة البنية التحتية، يُزعم أن الصين، في أعقاب الحرب الأوكرانية، بدأت في تحويل استثماراتها في مبادرة الحزام والطريق بعيدًا عن روسيا، مفضلة بدلاً من ذلك “الممر الأوسط” الذي اقترحته أنقرة.

وقد تكون القيمة المتزايدة للاستثمار الأجنبي المباشر الصيني في البلدين وراء ثقة أنقرة وبغداد في أن الشركات الصينية ستشارك في مبادرة البنية التحتية المقترحة، “طريق التنمية”، الذي يربط عبر السكك الحديدية والطرق البرية ميناء البصرة بأوروبا عبر تركيا. ويأتي هذا على الرغم من تراجع رغبة الصين الواضحة في المشاركة في مشاريع البنية التحتية الدولية الضخمة.

وبالانتقال إلى الإمارات العربية المتحدة، فهي تتفوق على بقية الدول، بعد أن شهدت ارتفاعًا في مخزون الاستثمار الأجنبي المباشر الصيني الذي رفعها من 9.8 مليار دولار أمريكي في عام 2021 إلى 11.9 مليار دولار أمريكي في عام 2022 (زيادة بنسبة 20.1٪ تجعلها تتجاوز القيمة تم الإبلاغ عنها في جميع أنحاء جنوب أوروبا). ويمكن أن تعزى هذه الزيادة والنمو المستمر والسريع الذي تم الإبلاغ عنه خلال العقد الماضي إلى الجهود الإماراتية لجذب الاستثمارات الصينية لتنويع اقتصاد الإمارات بعيداً عن الطاقة ونحو التصنيع والاتصالات والذكاء الاصطناعي والسياحة. ومن الأمثلة على هذه الجهود المنطقة النموذجية للتعاون في مجال القدرات الصناعية بين الصين والإمارات، والتي شهدت في عام 2022 أول مشروع تشغيلي لها.

شمال أفريقيا والقرن الأفريقي: هل يؤدي عدم الاستقرار إلى تخويف الصين؟

المصدر: وزارة المالية في جمهورية الصين الشعبية.

يعد استمرار العنف وعدم الاستقرار في جميع أنحاء شمال إفريقيا والقرن الإفريقي في عام 2022 من أكثر العوامل المحتملة التي ساهمت في ركود وتراجع قيمة مخزون الاستثمار الأجنبي المباشر الصيني في هذه المنطقة من العالم. خلال عام 2022، وصلت حرب تيغراي إلى ذروتها الوحشية، واندلع القتال في طرابلس، وشهد السودان عدم استقرار متزايد في أعقاب انقلاب أكتوبر 2021، مما أدى في النهاية إلى اندلاع الحرب الأهلية في أبريل 2023.

ونتيجة لذلك، من عام 2021 إلى عام 2022، انخفضت قيمة مخزون الاستثمار الأجنبي المباشر الصيني في إثيوبيا من 2.8 مليار دولار أمريكي إلى 2.6 مليار دولار أمريكي، وفي ليبيا من 139 مليون دولار أمريكي إلى 88 مليون دولار أمريكي، وفي السودان من 1.1 مليار دولار أمريكي إلى 0.9 مليار دولار أمريكي.

ومن اللافت للنظر، وسط الاضطرابات السياسية والأمنية الناجمة عن انقلاب مايو 2021 في مالي والطرد اللاحق للمهمة العسكرية بقيادة فرنسا “عملية برخان”، برزت مالي كواحدة من الدول القليلة في هذه المنطقة دون الإقليمية التي شهدت زيادة في الاستثمار الأجنبي المباشر الصيني. المخزون في عام 2022، ليرتفع من 439 مليون دولار أمريكي إلى 478 مليون دولار (قد يكون التفسير المحتمل هو عمليات الاستحواذ والاستثمارات الصينية المستمرة في مناجم الليثيوم في مالي).

المصدر: وزارة المالية في جمهورية الصين الشعبية.

جنوب أوروبا وغرب البلقان: تبديل شواطئ البحر الأدرياتيكي

وفي الختام، دعونا نلقي نظرة سريعة على جنوب أوروبا. وكان التطور الأكثر إثارة للدهشة هو الانخفاض المفاجئ في مخزون الاستثمار الأجنبي المباشر الصيني في إيطاليا، حيث انخفض من 3.4 مليار دولار أمريكي إلى 2.5 مليار دولار أمريكي – وهو ما يقرب من مليار دولار أمريكي في غضون عام واحد. ومن الممكن أن يُعزى هذا الانكماش جزئياً إلى استخدام حكومة دراجي المتكرر لما يسمى “القوة الذهبية” لعرقلة عمليات الاستحواذ الصينية في القطاعات الاستراتيجية للاقتصاد الإيطالي. وفي حين أن هذه السياسة ربما تكون قد ردعت الشركات الصينية عن المزيد من الاستثمارات في إيطاليا، فإن فوز جيورجيا ميلوني في الانتخابات العامة في أكتوبر/تشرين الأول 2022 ربما ساهم أيضا، نظرا لموقفها الانتقادي تجاه الصين خلال الحملة الانتخابية وعزم حكومتها الصريح على سحب إيطاليا من مبادرة الحزام والطريق.

وإيطاليا ليست الدولة العضو الوحيدة في الاتحاد الأوروبي التي تتبنى موقفا أكثر عدائية بشأن التعامل الاقتصادي مع الصين. وقد يكون هذا التحول في المواقف داخل الاتحاد الأوروبي وراء اهتمام الشركات الصينية المتزايد بدول غرب البلقان من خارج الاتحاد الأوروبي. وشهدت صربيا، على وجه الخصوص، طفرة سريعة في الاستثمار الأجنبي المباشر الصيني الذي وصل إلى مستوى قياسي بلغ 557 مليون دولار أمريكي في عام 2022. والجدير بالذكر أن الشركات الصينية توجه استثماراتها إلى قطاعات التعدين وتصنيع المعادن والسيارات الصربية.

المصدر: وزارة المالية في جمهورية الصين الشعبية.

استنتاج

وفي عام تميز بمناقشات حامية حول حالة الاقتصاد الصيني، ومستقبل مبادرة الحزام والطريق، و”نهاية العولمة”، تشير البيانات المتاحة بدلاً من ذلك إلى أن الاستثمار الخارجي الصيني استمر في النمو في منطقة البحر الأبيض المتوسط الأوسع. ، وإن كان ذلك بوتيرة أكثر دقة وموجهة بشكل متزايد نحو الشرق الأوسط.

على الرغم من البيانات السابقة التي تشير إلى أن المشاركة الدبلوماسية الصينية قد لا تترجم بالضرورة إلى زيادات في الاستثمار الأجنبي المباشر (والعكس صحيح)، فقد كرست بكين جهودًا كبيرة طوال عام 2023 لتعزيز صورتها في سياسات الشرق الأوسط. وتشمل هذه الجهود تسهيل المصالحة بين إيران والمملكة العربية السعودية وتوسيع عضوية كل من منظمة شنغهاي للتعاون ومجموعة البريكس لتشمل العديد من الدول في المنطقة. وفي الوقت نفسه، شهد عام 2023 أيضًا اندلاع أعمال عنف في السودان وإسرائيل وفلسطين، إلى جانب تصاعد التوترات بين الصين والغرب.

وبينما ننتظر إصدار بيانات عام 2023 في العام المقبل، فمن المتصور أن المركزية الدبلوماسية الواضحة بالفعل للخليج من المرجح أن تكون مصحوبة بتفاعلات اقتصادية أعمق بين الصين ودول هذه المنطقة، بما في ذلك من خلال الاستثمارات. ومع ذلك، فإن الوضع في أجزاء أخرى من البحر الأبيض المتوسط الأوسع لا يزال غير مؤكد بسبب استمرار عدم الاستقرار والأوضاع الجيوسياسية.


على هذه الخلفية، إذا كنت مهتمًا بالتعمق في هذه الأرقام واستكشاف بيانات إضافية حول علاقات الصين التجارية والطاقة والأمنية مع دول منطقة البحر الأبيض المتوسط الأوسع، فاطلع على بيانات تشاينا ميد للمزيد.